БИРЖЕВЫЕ НАЛИЧНЫЕ СДЕЛКИ (часть 1)

Р.С. КУРАКИН

Куракин Роман Сергеевич, юрист (практика с 2006 г. по н.в.), юрист-переводчик со знанием английского, испанского, немецкого, французского языков (практика с 2009 г. по н.в.). Работал в должности ведущего юрисконсульта Юридического департамента биржи, консультанта по вопросам правового регулирования биржевых рынков иностранных государств.

С отличием окончил юридический факультет Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова. Закончил обучение в аспирантуре на юридическом факультете Московского государственного университета им. М.В. Ломоносова, подготовил к защите диссертацию на соискание ученой степени кандидата юридических наук.

Прошел стажировку на факультете гуманитарных наук Государственного университета Сан-Диего (Калифорния, США), стажировку в иностранной юридической компании по направлению "корпоративное право, рынок ценных бумаг", стажировку в российском адвокатском бюро по направлению "налоговое право и банковское право".

Участвовал в чтении лекций и проведении семинарских занятий по учебным курсам "Российское предпринимательское право" (юридический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова) (с 2009 по 2012 г.) и "Финансовое право", "Банковское право", "Международное финансовое право" (дополнительно участвовал в разработке авторской программы учебного курса), "Правовое регулирование рынка ценных бумаг" (дополнительно участвовал в разработке авторской программы учебного курса) (Юридический факультет ФГОБУ ВПО Финансовый университет при Правительстве РФ) (2011 г.); участвовал в чтении лекций по авторскому специальному курсу "Биржевое право зарубежных государств", "Биржевые рынки зарубежных государств" (факультет Международного бизнеса и делового администрирования МГИМО (У) МИД РФ).

Автор учебников: "Биржевое право" (М., 2011); "Биржевые рынки зарубежных государств" (М., 2012); пяти монографий: "Правовое регулирование биржевого срочного рынка" (М., 2010); "Биржевой рынок Республики Франция" (М., 2012); "Биржевое право и биржевой рынок" (М., 2013); "Субъекты биржевого рынка" (М., 2013); "Биржевые договоры" (М., 2013); более 15 статей на английском и русском языках по вопросам правового регулирования деятельности на биржевом рынке, соавтор монографии "Биржевой рынок Федеративной Республики Германия" (М., 2012), шести очерков: "Биржевые сделки" в приложении к книге Ф.А. Винера "Биржа" (М., 2010); "Правовое регулирование деятельности хедж-фондов по законодательству США, ЕС и РФ", "Правовое регулирование инвестиций и инвестиционной деятельности паевых инвестиционных фондов", "Правовое регулирование музыкального шоу-бизнеса" в сборнике "Актуальные проблемы предпринимательского права. Выпуск I" (М., 2010); "Правовое регулирование биржевого рынка Федеративной Республики Германия", "Правовое регулирование биржевого рынка Республики Франция" в сборнике "Актуальные проблемы предпринимательского права. Выпуск II" (М., 2011). Участвовал в переводе на русский язык германской юридической литературы.

В статье приводится анализ понятия, предмета биржевой наличной сделки, видов биржевых наличных сделок, порядка заключения биржевой наличной сделки и порядка исполнения договорного обязательства из биржевой наличной сделки.

Ключевые слова: биржевая наличная сделка, ценные бумаги, биржевые товары, иностранная валюта, поставка, расчеты.

Securities exchange spot transaction

R.S. Kurakin

The article provides an analyzes of the concept and object of securities exchange spot transaction, types of securities exchange spot transactions, order of conclusion of securities exchange spot transactions and order of execution of contractual obligations of securities exchange spot transaction.

Key words: securities exchange spot transaction, securities, commodities, foreign currency, delivery, settlement.

Под биржевой наличной сделкой необходимо понимать гражданско-правовой договор, заключенный на биржевом наличном рынке (на биржевой площадке во время биржевой торговой сессии в процессе проведения голосовых биржевых торгов либо в процессе проведения электронных биржевых торгов между участниками биржевой торговли (профессиональными участниками биржевой торговли (в том числе кредитными организациями и Банком развития), Центральным банком), относительно поставки биржевого актива продавцом биржевого актива и получения денежных средств, принятия биржевого актива и оплаты покупателем биржевого актива стоимости биржевого актива. Данный вид договора должен быть надлежащим образом оформлен и зарегистрирован биржей в соответствии с правилами биржевой торговли, исполнение договорных обязательств из которого происходит в день заключения биржевой наличной сделки либо в течение 1 - 14 биржевых дней с момента заключения биржевой наличной сделки в соответствии с правилами биржевой торговли.

К правовому регулированию порядка заключения биржевых наличных сделок применяются правила о договоре, заключенном на торгах (ст. ст. 447 - 449 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее - ГК РФ)).

Общая характеристика биржевой наличной сделки

Биржевая наличная сделка может быть охарактеризована как:

биржевая наличная сделка-договор suigeneris (непоименованный договор); биржевая наличная сделка-договор купли-продажи (договор поставки);

возмездный договор (продавец биржевого актива обязан передать биржевой актив; покупатель биржевого актива обязан принять биржевой актив и оплатить стоимость базового актива);

консенсуальный договор (биржевая наличная сделка считается заключенной с момента достижения сторонами соглашения по всем существенным условиям договорного обязательства);

двусторонний договор (взаимные права и обязанности возникают у обеих сторон по поставке базового актива в определенную дату в будущем), синаллагматический договор (на сторонах лежит обязанность по встречному исполнению договорных обязательств).

Биржевые наличные сделки являются поставочными сделками.

Существенные условия биржевой наличной сделки

Существенные условия биржевой наличной сделки подразделяются на:

1. Обязательные условия биржевой наличной сделки. Под обязательными условиями биржевой наличной сделки следует понимать условия биржевой наличной сделки, без которых биржевая наличная сделка не может быть заключена.

Обязательные условия биржевой наличной сделки подразделяются на:

1) общие обязательные условия биржевой наличной сделки, определенные в соответствии с нормами ГК РФ: а) биржевая наличная сделка-договор suigeneris - условие о предмете договора suigeneris; б) биржевая наличная сделка-договор купли-продажи (договор поставки) - условие о предмете договора купли-продажи в соответствии с п. 3 ст. 455 ГК РФ);

2) специальные обязательные условия биржевой наличной сделки, определенные в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки.

К обязательным условиям биржевой наличной сделки относятся:

1) предмет биржевой наличной сделки действия продавца биржевого актива по реальной поставке (продаже) биржевого актива и получению денежных средств; действия покупателя биржевого актива по принятию биржевого актива и оплате стоимости биржевого актива в день заключения биржевой наличной сделки либо в течение ограниченного промежутка времени (в пределах от 1 до 14 рабочих дней) в соответствии с правилами биржевой торговли;

2) объект биржевой наличной сделки - биржевой актив (иностранная валюта (корзина иностранных валют), биржевой товар (корзина биржевых товаров), ценные бумаги (пакет ценных бумаг; корзина ценных бумаг), в отношении которого заключается биржевая наличная сделка, указание на количество биржевого актива или способ определения количества биржевого актива;

3) срок исполнения договорного обязательства из биржевой наличной сделки или способы определения вышеназванного срока;

4) место исполнения договорного обязательства из биржевой наличной сделки;

5) условие о способе котирования цен на биржевой актив;

6) иные условия, определенные в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки: условие о количестве биржевого актива или способе определения количества биржевого актива - единице биржевой наличной сделки (с указанием качества (сорта) биржевого актива).

Количество биржевого актива биржевой наличной сделки определяется в единицах измерения.

Качество биржевого актива биржевой наличной сделки - соответствие биржевого актива биржевой наличной сделки, допущенного к обращению на биржевом наличном рынке, требованиям, предъявляемым спецификацией биржевой наличной сделки.

В спецификации биржевой наличной сделки можно указать альтернативный биржевой актив биржевой наличной сделки. В этом случае право выбора объекта исполнения договорного обязательства из биржевой наличной сделки - биржевого актива должно принадлежать продавцу биржевого актива.

2. Существенные условия биржевой наличной сделки с переменными величинами, которые точно не определены в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки, относительно которых участники биржевой торговли (стороны биржевой наличной сделки) достигли соглашения в процессе проведения биржевых торгов:

1) существенное условие биржевой наличной сделки, которое в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки должно быть сформировано в процессе проведения биржевых торгов под воздействием экономических законов спроса и предложения в результате осуществления биржевой торговли биржевым активом, который является объектом биржевой наличной сделки - условие о цене биржевого актива;

2) дискретные существенные условия биржевой наличной сделки, которые в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки могут быть определены (выбраны из нескольких вариантов) сторонами биржевой наличной сделки, при условии, что указанные условия точно не определены в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки, - условие о количестве биржевого актива или способе определения количества биржевого актива, условие о времени поставки биржевого актива, способ поставки биржевого актива, реквизиты покупателя биржевого актива, реквизиты продавца биржевого актива и пр.

Кауза биржевой наличной сделки

Кауза биржевой наличной сделки - закрепленная соглашением сторон направленность биржевой наличной сделки на реальную поставку биржевого актива продавцом, оплату стоимости биржевого актива покупателем в течение нескольких биржевых дней (календарных дней) с момента заключения биржевой наличной сделки.

Виды биржевых наличных сделок. Критерии

В зависимости от вида биржевого наличного рынка и вида объекта биржевой наличной сделки - биржевого актива - биржевые наличные сделки подразделяются на следующие виды.

I. Биржевые наличные сделки с биржевым товаром

Биржевая наличная сделка с биржевым товаром - биржевая наличная сделка, заключенная на биржевом товарном рынке (на биржевой площадке во время биржевой торговой сессии в процессе проведения голосовых биржевых торгов либо в процессе проведения электронных биржевых торгов в рамках ЭТС) между профессиональными участниками биржевой торговли (брокерскими компаниями, дилерами), относительно поставки биржевого товара определенного количества и качества продавцом биржевого товара и получения денежных средств, принятия биржевого товара и оплаты покупателем биржевого товара стоимости биржевого товара в день заключения биржевой наличной сделки либо в течение ограниченного промежутка времени (в пределах от 1 до 14 рабочих дней) в соответствии с правилами биржевой торговли.

Существенные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром

Существенные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром подразделяются на:

1. Обязательные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром. Под обязательными условиями биржевой наличной сделки с биржевым товаром следует понимать условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром, без которых биржевая наличная сделка с биржевым товаром не может быть заключена.

Обязательные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром подразделяются на:

1) общие обязательные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром, определенные в соответствии с нормами ГК РФ: биржевая наличная сделка с биржевым товаром - договор suigeneris - условие о предмете - договор купли-продажи (договор поставки) - условие о предмете договора купли-продажи в соответствии с п. 3 ст. 455 ГК РФ);

2) специальные обязательные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром, определенные в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки с биржевым товаром.

Обязательными условиями биржевой наличной сделки с биржевым товаром являются:

1) предмет биржевой наличной сделки с биржевым товаром - действия продавца биржевого товара по поставке биржевого товара определенного количества и качества и получению денежных средств, действия покупателя биржевого товара по принятию биржевого товара и оплате стоимости биржевого товара в день заключения биржевой наличной сделки с биржевым товаром либо в течение ограниченного промежутка времени (от 1 до 14 рабочих дней) в соответствии с правилами биржевой торговли;

2) объект биржевой наличной сделки с биржевым товаром - биржевой товар (с указанием качества биржевого товара) (корзина биржевых товаров). Необходимо обратить внимание на то, что на национальном биржевом товарном рынке заключаются биржевые наличные сделки с множеством обезличенных биржевых товаров, определенных родовыми признаками на основе лота биржевых товаров (корзина биржевых товаров);

3) срок исполнения договорного обязательства из биржевой наличной сделки с биржевым товаром или способы определения вышеназванного срока;

4) место исполнения договорного обязательства из биржевой наличной сделки с биржевым товаром;

5) иные условия, определенные в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки с биржевым товаром.

В спецификации биржевой наличной сделки с биржевым товаром можно указать альтернативный биржевой товар, который является объектом биржевой наличной сделки с биржевым товаром. В этом случае право выбора объекта исполнения договорного обязательства из биржевой наличной сделки с биржевым товаром - биржевого товара должно принадлежать продавцу биржевого товара.

2. Существенные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром с переменными величинами, которые точно не определены в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки с биржевым товаром, относительно которых участники биржевой торговли (стороны биржевой наличной сделки с биржевым товаром) достигли соглашения в процессе проведения биржевых торгов:

1) существенное условие биржевой наличной сделки с биржевым товаром, которое в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки с биржевым товаром должно быть сформировано в процессе проведения биржевых торгов под воздействием экономических законов спроса и предложения в результате осуществления биржевой торговли биржевым товаром - условие о цене биржевого товара;

2) дискретные существенные условия биржевой наличной сделки с биржевым товаром, которые в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки с биржевым товаром могут быть определены (выбраны из нескольких вариантов) сторонами биржевой наличной сделки с биржевым товаром, при условии, что указанные условия точно не определены в соответствии с правилами биржевой торговли и спецификацией биржевой наличной сделки с биржевым товаром.

Самый узкий дом в мире.

Кауза биржевой наличной сделки с биржевым товаром

Кауза биржевой наличной сделки с биржевым товаром - закрепленная соглашением сторон направленность биржевой наличной сделки с биржевым товаром на поставку биржевого товара продавцом биржевого товара, оплату стоимости биржевого товара покупателем биржевого товара в течение нескольких биржевых дней (календарных дней) с момента заключения биржевой наличной сделки с биржевым товаром.

Следующая страница